OIRF in einem VECM
Verfasst: Sa 30. Nov 2013, 16:38Hallo liebe Forumsgemeinde,
ich beschäftige mich grade mit VECM. Dieses habe ich spezifiziert und auch die OIRF mir auswerfen lassen.
Eine Sache verstehe ich dabei jedoch nicht. Bei VARs ist es mir möglich die "order" der >VAriablen für die Orthogonalisierung anzugeben in Stata.(hinter irf create oirf)
Dieser "order"-Befehl ist aber nicht nach einem VECM möglich. Ich denke, dies ist nicht möglich weil die "order" schon durch die Cointegrationsbeziehung bestimmt wird. Liege ich mit dieser Vermutung richtig?! Wo kann ich bei STATA einsehen wie für die Orthogonalisierung die Variablen geordnet sind(welche Reihenfolge) bei einem VECM?
Vielen Dank im Vorraus
Claudius
ich beschäftige mich grade mit VECM. Dieses habe ich spezifiziert und auch die OIRF mir auswerfen lassen.
Eine Sache verstehe ich dabei jedoch nicht. Bei VARs ist es mir möglich die "order" der >VAriablen für die Orthogonalisierung anzugeben in Stata.(hinter irf create oirf)
Dieser "order"-Befehl ist aber nicht nach einem VECM möglich. Ich denke, dies ist nicht möglich weil die "order" schon durch die Cointegrationsbeziehung bestimmt wird. Liege ich mit dieser Vermutung richtig?! Wo kann ich bei STATA einsehen wie für die Orthogonalisierung die Variablen geordnet sind(welche Reihenfolge) bei einem VECM?
Vielen Dank im Vorraus
Claudius