Panel - Time/Firm fixed effects - Collinearity
Verfasst: Mi 5. Aug 2020, 11:57
Hallo zusammen,
ich untersuche Paneldaten von 17 Unternehmen über 5 Jahre (2013-2017). Bei der Regression berücksichtige ich sowohl firm fixed als auch time fixed effects. Die Unternehmen werden dabei durch eine Nummer identifiziert (Firm_NR). Daneben habe ich jedes Unternehmen einer Gruppe zusortiert, sodass auch die Variable GR (Firmen-Gruppe) über die Zeit konstant.
In einem ersten Schritt habe ich die Korrelation überprüft, wobei dort keine Variable mit zu hoher Korrelation (> 0.811 nach Kennedy(1985)) aufgefallen ist
Im Output erscheint dann die Meldung:
note: GR omitted because of collinearity
note: 2.Firm_NR omitted because of collinearity
note: 3.Firm_NR omitted because of collinearity
note: 4.Firm_NR omitted because of collinearity
note: 5.Firm_NR omitted because of collinearity
note: 6.Firm_NR omitted because of collinearity
note: 7.Firm_NR omitted because of collinearity
note: 8.Firm_NR omitted because of collinearity
note: 9.Firm_NR omitted because of collinearity
note: 10.Firm_NR omitted because of collinearity
note: 11.Firm_NR omitted because of collinearity
note: 12.Firm_NR omitted because of collinearity
note: 13.Firm_NR omitted because of collinearity
note: 14.Firm_NR omitted because of collinearity
note: 15.Firm_NR omitted because of collinearity
note: 16.Firm_NR omitted because of collinearity
note: 17.Firm_NR omitted because of collinearity
note: 2017.year omitted because of collinearity
Kann mir jemand weiterhelfen wie ich die Meldung zu interpretieren habe bzw, ob ich in dem Code etwas falsch gemacht habe?
Ich wäre euch sehr, sehr dankbar:)
Viele Grüße
Katharina
ich untersuche Paneldaten von 17 Unternehmen über 5 Jahre (2013-2017). Bei der Regression berücksichtige ich sowohl firm fixed als auch time fixed effects. Die Unternehmen werden dabei durch eine Nummer identifiziert (Firm_NR). Daneben habe ich jedes Unternehmen einer Gruppe zusortiert, sodass auch die Variable GR (Firmen-Gruppe) über die Zeit konstant.
In einem ersten Schritt habe ich die Korrelation überprüft, wobei dort keine Variable mit zu hoher Korrelation (> 0.811 nach Kennedy(1985)) aufgefallen ist
Im Output erscheint dann die Meldung:
note: GR omitted because of collinearity
note: 2.Firm_NR omitted because of collinearity
note: 3.Firm_NR omitted because of collinearity
note: 4.Firm_NR omitted because of collinearity
note: 5.Firm_NR omitted because of collinearity
note: 6.Firm_NR omitted because of collinearity
note: 7.Firm_NR omitted because of collinearity
note: 8.Firm_NR omitted because of collinearity
note: 9.Firm_NR omitted because of collinearity
note: 10.Firm_NR omitted because of collinearity
note: 11.Firm_NR omitted because of collinearity
note: 12.Firm_NR omitted because of collinearity
note: 13.Firm_NR omitted because of collinearity
note: 14.Firm_NR omitted because of collinearity
note: 15.Firm_NR omitted because of collinearity
note: 16.Firm_NR omitted because of collinearity
note: 17.Firm_NR omitted because of collinearity
note: 2017.year omitted because of collinearity
- Code: Alles auswählen
xtset Firm_NR year, yearly
gen age = year - Year_Incorp + 1
gen TotalAss_ln = ln(TotalAss)
xtreg NM CG TR SE age GR RoA TotalAss_ln i.Firm_NR i.year, fe cluster(Firm_NR)
Kann mir jemand weiterhelfen wie ich die Meldung zu interpretieren habe bzw, ob ich in dem Code etwas falsch gemacht habe?
Ich wäre euch sehr, sehr dankbar:)
Viele Grüße
Katharina