First difference estimator
Verfasst: Mi 1. Jun 2016, 15:06Hallo liebe Community,
ich habe einen Datensatz zu MDAX 50 Unternehmen für einen Zeitraum von 13 Jahren ( 2002-2014). Nun möchte ich den Cash Anteil am Umsatz für eine Branche schätzen. Das heißt ich "groupe" die Unternehmen, die in einer Branche tätig sind. Mein Modell sieht so aus:
Cash/Sales=α+β1NetCFO/Sales(it)+β2ΔRisikoPremium(t+1)+β3Recession(t)+ß4ΔNetCFO/Sales(i,t+1)+ß5ΔNetCFO/Sales(i,t+2)+β6Market-to-Book(i,t+1)+β7CFOVariation+β8Size(i,t-1)
Die Frage ist nun wie kann ich meine leading variablen ΔNetCFO/Sales(i,t+1) und ΔNetCFO/Sales(i,t+2) transformieren? Da ich mich Stata kaum auskenne, ist mir dieser Aspekt erst aufgefallen als mein Hausman-Test mit einem negativen Chi² nicht aussagekräftig war.
Hoffentlich kann mir hier jemand helfen.
Besten Dank!
ich habe einen Datensatz zu MDAX 50 Unternehmen für einen Zeitraum von 13 Jahren ( 2002-2014). Nun möchte ich den Cash Anteil am Umsatz für eine Branche schätzen. Das heißt ich "groupe" die Unternehmen, die in einer Branche tätig sind. Mein Modell sieht so aus:
Cash/Sales=α+β1NetCFO/Sales(it)+β2ΔRisikoPremium(t+1)+β3Recession(t)+ß4ΔNetCFO/Sales(i,t+1)+ß5ΔNetCFO/Sales(i,t+2)+β6Market-to-Book(i,t+1)+β7CFOVariation+β8Size(i,t-1)
Die Frage ist nun wie kann ich meine leading variablen ΔNetCFO/Sales(i,t+1) und ΔNetCFO/Sales(i,t+2) transformieren? Da ich mich Stata kaum auskenne, ist mir dieser Aspekt erst aufgefallen als mein Hausman-Test mit einem negativen Chi² nicht aussagekräftig war.
Hoffentlich kann mir hier jemand helfen.
Besten Dank!